خلاصه

تئوری حاکمیت شرکت پیش بینی می کند که قدرت نفوذ، هزینه های عامل را تحت تأثیر قرار میدهد و به این ترتیب کارآیی شرکت نیز تحت تأثیر قرار داده می شود. روش جدیدی برای تست این تئوری پیشنهاد می کنیم.

در این روش از کارآیی سود نیز استفاده می شود و یا اینکه سودهای شرکت چقدر به کمک شرکتی با بهترین عمل که با شرایطهای خارجی مشابه مواجه است،‌نزدیک هستند. ما در ابتدا، مدل معادلات همزمان را بکار می بریم که خسارات یا ضایعات معکوس از کارآیی گرفته تا ساختمان سرمایه را به حساب می آورد. ما همچنین مقیاس های ساختمان مالکیت را در تست ها کنترل می کنیم. در می یابیم که داده های راجع به صنعت بانکداری با تئوری ثابت هستند و نتایج از لحاظ آماری عمده هستند و از لحاظ اقتصادی نیز چشمگیر و قوی می‌باشند.

فهرست

خلاصه……………………………………………………………………………………………….. ۱

۱- مقدمه…………………………………………………………………………………………….. ۳

۲- مقیاس های کارآیی، خسارت معکوس و استفاده از ساختمان مالکیت……… ۱۰

۲-۱- مقیاس های کارآیی شرکت…………………………………………………………… ۱۱

۲-۲- تئوری های خسارت معکوس از کارآیی به ساختمان سرمایه……………… ۱۶

۲-۳- استفاده از متغیرهای ساختار مالکیت………………………………………………. ۲۰

۳- مدل تجربی…………………………………………………………………………………….. ۲۱

۴- داده ها و متغیرها……………………………………………………………………………… ۲۴

۴-۱- متغیرهای وابسته EFR، ECAP…………………………………. 25

4-2- متغیرهای برون زا در معادلۀ کارآیی(۵)…………………………………………… ۲۷

۴-۴- شناسایی مدل………………………………………………………………………………. ۳۱

۵- نتایج……………………………………………………………………………………………… ۳۴

۵-۱- تست های فرضیه هزینه های نماینده با استفاده از معادله(۵)………………. ۳۴

۵-۲- تست هایی از فرضیه های ارزش امتیاز انحصاری و ریسک کارایی…….. ۴۱

۶- نتیجه گیری ها………………………………………………………………………………… ۴۴

دانلود فایل

مقدمه:
امروزه و به ویژه پس از بحران ورشکسته شدن بانکها در دهه ۱۹۹۰ ساختار سرمایه و نسبت سرمایه بانکها یکی از موضوعات مهم در عرصه بانکداری است و قانون گذاران را بر آن داشت تا برای جلوگیری از تکرار چنین حوادثی در آینده و به جهت حفظ سلامت نظام مالی و پولی داخلی و بین المللی تدابیری در این خصوص اتخاذ نمایند. در همین راستا کمیته بال در سال ۱۹۸۸ مشخص کرد که سرمایه بانک بایستی حداقل ۸ درصد ارزش موزون داراییهای ریسک دارش باشد.
یکی از دلایل مهم بالابردن نسبت سرمایه در بانکها توانمند ساختن آنها برای مقابله با خطر عدم باز پرداخت تسهیلات بانکی از طرف وام  گیرندگان  (  ریسک اعتباری )   است. زیرا در شرایط بحرانی بانک از سرمایه خود به عنوان یک سپر در مقابل ورشکستگی استفاده می‌نماید. این هدف یعنی تضمین  سلامت  بانک در مقابل خطر ورشکستگی و حداکثر کردن سود سهامداران آن باعث شده است که موضوع بهینه کردن ساختار سرمایه بانک ( حداقل کردن خطر ورشکستگی و حداکثر کردن سود سهامداران) مورد توجه اندیشمندان  مالی و بانکداری قرار گیرد.
از اینرو برای بهینه کردن ساختار سرمایه بانک درک و شناخت منابع مختلف مالی بانکها و هزینه هایی که بانکها به جهت تامین آنها متقبل می شوند و همچنین محاسبه میزان هزینه هریک از آنها برای مدیران مالی بانکها در خصوص تصمیم گیری در زمینه تأمین مالی و جهت دهی به گرایش بانک برای جذب ارائه کنندگان منابع خاص ( ارزان و کم ریسک ) بمنظور حداکثر کردن ارزش بانک دارای اهمیت فراوانی است .

فهرست مطالب

عنوان ………………………………………………………………………………………………. صفحه

 چکیده …………………………………………………………………………………………………

 فصل اول : طرح تحقیق

مقدمه …………………………………………………………………………………………………

بیان مسئله تحقیق ………………………………………………………………………………..

ضرورت و اهمیت انجام تحقیق ……………………………………………………………..

اهداف تحقیق ……………………………………………………………………………………….

فرضیات تحقیق ……………………………………………………………………………………

روش تحقیق…………………………………………………………………………………………

روش گردآوری اطلاعات ……………………………………………………………………..

قلمرو تحقیق ………………………………………………………………………………………..

جامعه آماری ………………………………………………………………………………………

تعریف عملیاتی واژه ها …………………………………………………………………………

 فصل دوم : ادبیات تحقیق

پیشینه تحقیق ………………………………………………………………………………………

تاریخچه بانک ملت ……………………………………………………………………………….

منابع تامین مالی بانکها در ایران ……………………………………………………………

روشهای تامین مالی در شرکتها……………………………………………………………..

ساختار سرمایه …………………………………………………………………………………..

نظریه های مربوط به ساختار سرمایه ……………………………………………………

انواع ساختار سرمایه …………………………………………………………………………..

اهمیت سرمایه …………………………………………………………………………………….

عوامل مرتبط با ساختار سرمایه ……………………………………………………………

هزینه سرمایه ……………………………………………………………………………………..

هزینه حقوق صاحبان سهام ………………………………………………………………….

هزینه بدهی …………………………………………………………………………………………

هزینه سرمایه در شرکتها …………………………………………………………………….

هزینه سرمایه در بانکها ……………………………………………………………………….

هزینه سرمایه………………………………………………………………………………………

ساختار سرمایه بهینه …………………………………………………………………………..

عوامل تعیین کننده ساختار سرمایه بهینه ………………………………………………..

ساختار سرمایه بانکها ………………………………………………………………………….

اقلام ساختار سرمایه بانکها ………………………………………………………………….

ساختار مطلوب سرمایه بانک ………………………………………………………………..

 فصل سوم : روش تحقیق

روش تحقیق ………………………………………………………………………………………..

روش جمع آوری اطلاعات ……………………………………………………………………

ابزارهای پژوهش ………………………………………………………………………………..

توصیف متغیرها…………………………………………………………………………………..

جامعه آماری ………………………………………………………………………………………

روشهای تجزیه و تحلیل اطلاعات …………………………………………………………..

محدودیت های تحقیق …………………………………………………………………………..

 فصل چهارم : تجزیه و تحلیل اطلاعات

مقدمه …………………………………………………………………………………………………

بررسی ساختار سرمایه ……………………………………………………………………….

محاسبه هزینه سرمایه …………………………………………………………………………

محاسبه هزینه سپرده …………………………………………………………………………..

محاسبه هزینه بدهی به بانک مرکزی و سایر موسسات اعتباری ……………….

محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام ……………………………………………………..

محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه …………………………………………………..

آزمون فرضیات …………………………………………………………………………………..

بررسی بهینه کردن ساختار سرمایه ………………………………………………………

 فصل پنجم :  نتیجه گیری و پیشنهادات

مقدمه …………………………………………………………………………………………………

خلاصه و نتیجه گیری ………………………………………………………………………….

بیان مساله تحقیق ………………………………………………………………………………..

ضرورت و اهمیت موضوع ……………………………………………………………………

اهداف تحقیق ……………………………………………………………………………………….

فرضیات تحقیق…………………………………………………………………………………….

روش تحقیق ………………………………………………………………………………………..

روشهای جمع آوری اطلاعات ……………………………………………………………….

جامعه آماری ………………………………………………………………………………………

روشهای تجزیه و تحلیل اطلاعات …………………………………………………………..

محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه …………………………………………………..

آزمون فرضیات …………………………………………………………………………………..

پیشنهادات …………………………………………………………………………………………..

پیشنهادات مربوط به بانک ملت و سیستم بانکی ………………………………………

پیشنهادات برای تحقیقات آتی…………………………………………………………………

 فهرست منابع …………………………………………………………………………………..

 ضمائم ……………………………………………………………………………………………..

پیوست شماره ۱………………………………………………………………………………..

پیوست شماره ۲………………………………………………………………………………..

پیوست شماره ۳………………………………………………………………………………..

دانلود فایل